Concluye con éxito el histórico intercambio de títulos valores CEPM
Por primera vez en la historia del mercado de valores dominicano y gracias al esfuerzo conjunto de la Bolsa de Valores de la República Dominicana (BVRD), la Superintendencia de Valores (SIV), el Depósito Centralizado de Valores (CEVALDOM), BHD León Puesto de Bolsa (antiguo BHD Valores) como agente estructurador y colocador. La empresa Consorcio Energético Punta Cana Macao (CEPM), en calidad de emisor inscrito en el Registro del Mercado de Valores y Productos, lanzó su propuesta de intercambiar de forma voluntaria los bonos que están en circulación de su entidad por nuevos valores emitidos en el día de hoy, propuesta que tuvo como resultado el intercambio de más de un 69% de los bonos que estaban en manos de los inversionistas.
Para realizar el intercambio de los valores, la BVRD puso a disposición su plataforma de negociación SIOPEL enfocada en contribuir con transparentar y hacer más participativa la negociación hecha entre los inversionistas que decidieron aceptar la propuesta del Emisor y su Puesto de Bolsa representante.
El día 4 de abril, CEPM ofreció intercambiar los tres grupos de emisiones vigentes de la entidad, con vencimiento en noviembre del 2016, noviembre del 2017 y marzo del 2019, las cuales poseen una tasa de interés nominal de 6.25%, 6.75% y 7.25% respectivamente, por un nuevo bono con vencimiento el 20 de abril 2026 y una tasa de interés nominal de 6.25%, más una prima por el intercambio que va desde 0.10% hasta 1.4% aplicado al nominal cedido en la primera semana; y de 0.05% hasta 0.75%, aplicado a los valores que los inversionistas desearon intercambiar en la segunda semana.
El monto total en circulación asciende a 75 millones de dólares distribuidos de la siguiente manera: US$15MM del primer grupo, US$25MM del segundo y del tercero US$35MM. Los primeros dos grupos corresponden a la emisión de Bonos Corporativos SIVEM-053 con tasa de interés nominal de 6.25% y 6.75%, respectivamente. El tercer grupo corresponde a la emisión de Bonos Corporativos SIVEM-065 con tasa de interés nominal de 7.25%.
Al primer grupo de emisiones objeto de intercambio pertenecen seis (6) emisiones de 2.5MM de dólares cada una. El monto total cedido para intercambio llegó US$10, 324,000.00, representando un 68.83% del monto total en circulación.
En lo que respecta al segundo grupo de emisiones objeto de intercambio pertenecen diez (10) emisiones de 2.5MM de dólares cada una. El monto total cedido para intercambio por parte de los tenedores, llegó US$20, 605,000.00, representando un 82.42% del monto total en circulación. Tres de esas emisiones fueron intercambiadas en su totalidad.
Del tercer grupo de emisiones objeto de intercambio pertenecen catorce (14) emisiones de 2.5MM de dólares cada una. El monto total cedido para intercambio por parte de los tenedores, llegó US$20, 924,800.00, representando un 59.79% del monto total en circulación. La emisión octava de la serie “T”, fue intercambiada en su totalidad.
El viernes 15 de abril, a las cuatro de la tarde, concluyó la primera etapa de este histórico proceso, que consistió en la aceptación del intercambio por parte de los tenedores de los bonos en circulación de la mencionada empresa. El monto total cedido por parte de los inversionistas que poseían los valores objeto de intercambio, ascendió a la suma total de US$51, 853,800.00. Este monto representa un 69.14% del total de valores en circulación a precio prima, quedando sin intercambiar US$23, 146,200.00. Del primer grupo quedó US$4, 676,000.00; del segundo grupo US$4, 395,000.00 y del tercer grupo no fue intercambiado US$14, 075,200.00.
La prima ofertada por el Emisor dependía del momento en que el inversionista decidiría entrar en la propuesta de intercambio y del grupo al que pertenecen los valores que posee el tenedor. Ver la siguiente tabla de primas ofertadas por el Emisor.
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Emisiones en Circulación
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Período Aplicar Prima
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Prima
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Emisiones del primer grupo
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04/04/2016
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al
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07/04/2016
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0.10%
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08/04/2016
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al
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15/04/2016
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0.05%
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Emisiones del segundo grupo
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04/04/2016
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al
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07/04/2016
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1.30%
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08/04/2016
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al
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15/04/2016
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0.60%
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Emisiones del tercer grupo
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04/04/2016
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al
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07/04/2016
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1.40%
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08/04/2016
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al
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15/04/2016
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0.75%
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Del monto US$51,853,800.00 que fue intercambiado, el 97.93% fue registrado en la primera semana, aprovechando así la mejor prima ofrecida por el Emisor, llegando a US$50,781,800.00 el monto al que se le aplicaría la prima de 0.10%, 1.30% y 1.40%, iba a depender del grupo al que perteneció la emisión que fue intercambiada.
Pulsa aquí para ver el cuadro comparativo Mercado Primario Vs Mercado Secundario, que resume la operatoria realizada durante el histórico intercambio.
Este histórico proceso representa un peldaño más en el trayecto de desarrollo sostenido que ha venido experimentando el mercado de valores de la República Dominicana en los últimos años.
